醫(yī)療器械市場2015年將達(dá)3000億 中低端被帶動

衛(wèi)生部部長陳竺近日在“2012中國衛(wèi)生論壇”上發(fā)布了《“健康中國2020”戰(zhàn)略研究報(bào)告》，指出到2020年，衛(wèi)生總費(fèi)用占我國GDP的比重將達(dá)到6.5%-7%。有分析師認(rèn)為，這意味著2020年我國的衛(wèi)生費(fèi)用將達(dá)到6.5萬億-7萬億元，醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)再受長期利好。隨著我國城鎮(zhèn)化以及老齡化的加快，包括醫(yī)療服務(wù)、藥品、醫(yī)療器械等整個醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)都將長期受益，其中相對于藥品而言，醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)的成長性由于起步較晚，成長性更為突出。醫(yī)療器械的成長預(yù)期較高，行業(yè)2000年-2010年復(fù)合增長率高達(dá)20%以上。預(yù)計(jì)到2015年，中國醫(yī)療器械市場預(yù)計(jì)將達(dá)到3000億元。

醫(yī)療器械行業(yè)基層“械斗”皆因市場無邊際

近幾年，我國政府大力改造和補(bǔ)齊基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)和設(shè)備，而基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)逐步加配和更新醫(yī)療器械也加速了醫(yī)療器械行業(yè)的內(nèi)生性增長。在此背景下，國內(nèi)中低端醫(yī)用設(shè)備市場有望實(shí)現(xiàn)較快增長。

       基層機(jī)構(gòu)是中低端醫(yī)用設(shè)備的主要消費(fèi)市場，一些基本配置如聽診器、血壓計(jì)、體溫計(jì)、血糖儀、消毒滅菌設(shè)備等的需求量非常大，另外，像高頻X光機(jī)、B超機(jī)、心電圖機(jī)和生化分析儀等設(shè)備是除鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院室之外都需要配備的，市場容量較大。

醫(yī)療器械行業(yè)人士預(yù)計(jì)，根據(jù)政府從2006年起逐步提出對基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)的改造投資計(jì)劃，到2013年底，政府出資的對于縣級醫(yī)院、縣中醫(yī)院、縣婦幼保健院、社區(qū)衛(wèi)生中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的改造將全部完成，2011-2013年間政府投資額有望達(dá)到160億元，將直接帶動中低端醫(yī)用設(shè)備行業(yè)增長10%以上。

面對全國基層超過72萬家醫(yī)療機(jī)構(gòu)和政府對基層機(jī)構(gòu)約370億元的巨額投資，國內(nèi)各類醫(yī)療器械企業(yè)紛紛看好基層醫(yī)療器械市場。到目前，基層寂寥市場已引發(fā)三股強(qiáng)勢勢力殺入我國基層市場展開激烈角逐。

第一陣營是原來就專注于中低端市場的國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)，由于我國醫(yī)療器械企業(yè)在中、低端市場中具有天然優(yōu)勢，如較低生產(chǎn)成本帶來的價格優(yōu)勢，享受國家政策的相對傾斜，對本地化渠道掌握的優(yōu)勢等，越來越多的國內(nèi)企業(yè)加大了對基層市場的開發(fā)力度，魚躍醫(yī)療、新華醫(yī)療、華潤萬東、樂普醫(yī)療等企業(yè)紛紛推出占領(lǐng)基層市場的計(jì)劃。

第二陣營是原本專注于高端、出口市場的國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)，如邁瑞醫(yī)療在便攜式監(jiān)護(hù)儀、超聲儀等中低端市場分得一杯羹。

第三陣營是專注于高端市場的國外領(lǐng)先企業(yè)，如GE、西門子、飛利浦?推出了戰(zhàn)略計(jì)劃，或與本土企業(yè)合作，生產(chǎn)更多的產(chǎn)品來滿足基層市場的中低端醫(yī)療器械需求。

基層醫(yī)療器械市場仍然是發(fā)展的主旋律，本土企業(yè)在這一行業(yè)背景下有非常大的機(jī)會。未來兩年，中低端醫(yī)療器械市場份額將保持快速增長，其中家用市場復(fù)合增長率為30%-35%，中低端醫(yī)用設(shè)備增長25%-30%。

2012年國產(chǎn)醫(yī)療器械市場發(fā)展形勢研究分析

國產(chǎn)醫(yī)療器械在國內(nèi)市場的份額不足1/3，有三成醫(yī)療器械企業(yè)缺乏自主生產(chǎn)能力。國內(nèi)醫(yī)械何去何從呢?

無論是從醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)，還是從保健器械產(chǎn)業(yè)反饋的信息來看，都存在企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品缺乏競爭力的問題，同時，缺乏規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展的法規(guī)。行業(yè)人士認(rèn)為，政府應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管，打擊假冒偽劣現(xiàn)象，同時出臺多方面政策鼓勵創(chuàng)新，這樣才能讓民族品牌在和國外品牌的競爭中，走向正確的方向。

國內(nèi)品牌失意高端醫(yī)療器械市場

截止到2010年底，我國醫(yī)療器械相關(guān)制造企業(yè)數(shù)量超過14000家，其中99%為民營企業(yè)，但是目前國產(chǎn)醫(yī)療器械在國內(nèi)市場的份額卻不足1/3。

僅就醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)看，目前我國醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)約有3000家左右，但是大多規(guī)模較小，市場支配力有限。而據(jù)中國保健協(xié)會對保健器械行業(yè)的最新調(diào)查顯示，參與調(diào)查的2152家企業(yè)，能搜集到營業(yè)數(shù)據(jù)額的有778家，其中，年?duì)I業(yè)額超過1億元的32家，僅占3.98%，營業(yè)額1000萬元到一億元之間的有270家，占34.7%。

國內(nèi)最大的保健醫(yī)療器械企業(yè)為廣東紫微星實(shí)業(yè)有限公司，年銷售額2.54億元。而相比之下，國外保健器械在國內(nèi)攻城略地，占據(jù)高端市場。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國外保健品企業(yè)在國內(nèi)所銷售的保健器械超過500種，近五年的年銷售額以平均12%的速度增長。在100名購買保健器械的國內(nèi)消費(fèi)者中，大約15名購買了洋品牌。

中國醫(yī)療器械行業(yè)協(xié)會會長、中國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟理事長姜峰認(rèn)為，醫(yī)療器械行業(yè)只有邁瑞、威高等少數(shù)幾家龍頭企業(yè)，像瑞德這樣的創(chuàng)新企業(yè)規(guī)模都不大。醫(yī)療器械企業(yè)做不大，主要是兩方面的問題。一方面，國內(nèi)企業(yè)在研發(fā)上常常有短期行為，總是想去模仿當(dāng)下銷售得好的產(chǎn)品，習(xí)慣在仿制中創(chuàng)新。但是想要在世界上占有一席之地，就必須有原創(chuàng)的技術(shù)，不管是購買還是研制。另一個方面，高等院校的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)銜接存在障礙。有數(shù)據(jù)顯示，目前我國科研院校在生物學(xué)工程方面專利的轉(zhuǎn)化率可能只有6%左右。

冀望于政策扶持

不過，在我國，無論是醫(yī)療器械產(chǎn)品還是保健器械產(chǎn)品，都存在廣大的市場。比照國際健康器械市場，我國健康器械產(chǎn)業(yè)還存在巨大發(fā)展空間。在發(fā)達(dá)國家，與健康產(chǎn)業(yè)相關(guān)的產(chǎn)值占GDP的8%～15%，而我國僅占2%不到;醫(yī)療器械在全球醫(yī)藥市場的份額方面，美日歐達(dá)72%，我國民族工業(yè)產(chǎn)品僅占3%。

需求缺口大醫(yī)療器械股被看好

沒有事件刺激，也沒有直接的政策利好，可近期醫(yī)療器械股卻悄然走好，尚榮醫(yī)療、新華醫(yī)療、和佳股份等都積累相當(dāng)?shù)臐q幅。特別是和佳股份，一直運(yùn)行在年初以來的上升通道，而新華醫(yī)療也是自5月以來就呈現(xiàn)頑強(qiáng)上行的走勢。

醫(yī)療器械至今仍然保持著強(qiáng)勢，其中的市場邏輯仍是醫(yī)療市場空間龐大，老齡化社會大趨勢等，這些抗周期因素被資金利用，從而成為弱勢避風(fēng)港。相比較而言，醫(yī)療器械的成長預(yù)期也較高，行業(yè)2000年-2010年復(fù)合增長率高達(dá)20%以上。預(yù)計(jì)到2015年，中國醫(yī)療器械市場預(yù)計(jì)將達(dá)到3000億元。

行業(yè)人分析指出，國內(nèi)目前醫(yī)療器械與藥品的消費(fèi)比例相距甚遠(yuǎn)，在發(fā)達(dá)國家，醫(yī)療器械與藥品的消費(fèi)比例接近1：1，我國的比例僅為1：10，由此可知我國醫(yī)療器械行業(yè)仍存在較大缺口，未來前景廣闊。隨著人民群眾的消費(fèi)能力和健康意識的不斷提升，尤其是家用醫(yī)療市場，更值得關(guān)注。目前該板塊的估值處于相對合理的水平。